В древние времена существовало мощное оружие, известное как Soul Edge, и рассказы о его силе соблазняли многих. Но Soul Edge был злым оружием, и когда Зигфрид забрал его, он превратился в существо по имени Кошмар. Шло время, Nightmare бушевал по Европе, оставляя путь разрушения, несмотря на усилия других бойцов. Однажды таинственный мужчина с косой сталкивается с Кошмаром и отделяет Зигфрида от его проклятого тела. Затем он воскрешает Лазурную броню, чтобы оставаться существом «Кошмар». В то же время молодая девушка Тира дает клятву темной силы Soul Edge, а женщина по имени Сецука клянется отомстить за своего хозяина. Все это время новые слухи о Soul Edge распространялись по миру, заставляя многих, кто искал его раньше, снова рискнуть выйти на бой…